■ 案件概要 事業内容：フィットネスマシンを中心とした搬入・納品および設置・組立受託 所在地：京都府 従業員数：10名前後 売上高：1億1,600万円（令和6年9月1日～令和7年8月31日） 営業利益：実態EBITDA 年間100万〜300万円程度 スキーム：株式譲渡 譲渡希望価額：3,500万円 引継期間：応相談 譲渡理由：代表者の引退（後継者不在） その他条件：従業員を代表取締役として登用する体制を希望（実務オペレーションは従業員にて完結済み） ■ 事業の特徴・強み ① 大手メーカー様との強固な信頼関係 業界最大手のフィットネスメーカー様との継続的な直接取引があり、売上の90％以上が同社からの安定した発注で構成されています。メーカーからの依頼に基づき、エンドユーザー（フィットネスジム等）を訪問して搬入・組立を行うフローのため、在庫を抱えるリスク（仕入れ）はございません。 主な取扱商品：フィットネス機器全般、オフィス事務用品 等 ② 仕組み化されたオペレーション体制 代表者が現場に出る必要はなく、全オペレーションが従業員のみで完結しています。取引先との実務的な窓口（キーパーソン）も従業員が担っているため、オーナー交代後も事業の再現性が極めて高く、スムーズな承継が可能です。 ■ 投資の魅力と想定されるシナジー効果 運送会社様等による「内製化」による収益改善 現在、同社は自社トラックを保有しておらず、年間約4,000万〜5,000万円の運搬業務をすべて外部へ委託しています。 運送業との親和性：2t〜10tトラックを保有し、関西・関東に拠点を持つ企業様であれば、この莫大な外注費を即座に自社売上・利益として取り込むことが可能です。 利益率の改善：外注コストを内製化いただくことで、営業利益を劇的に向上させることが期待できます。 ■ 譲渡価額およびスキームについて 譲渡希望価額：3,500万円 算定背景：時価純資産（約1,500万円）に加え、実態EBITDA、および外注費内製化による収益改善余地を評価しています。 税務上のメリット：約2,400万円の繰越欠損金を保有しており、役員退職金の支払いと合わせ、計3,000万〜4,000万円規模の損金を引き継ぐことが可能です。買収後の利益と相殺することで、長期間の節税効果が見込める可能性があり（詳細は税理士確認） 譲渡構成案（スキーム） 役員退職金：約1,300万円 株式譲渡対価：約2,200万円 別途、役員借入金（220万円）の返済を希望。 買い手様の手出し金イメージ：株価2,200万円 ＋ バトンズ利用料金70万円 財務状況の補足 金融借入金（3,000万〜5,000万円）がございますが、現預金約3,500万円に加え、換金性の高い非事業用資産（約1,000万円相当）を保持しています。これらを現金同等物とみなすことで、負債を十分にカバーできる極めて堅実な資産構成となっています。

【商流】例）フィットネスジムの場合 1.フィットネスジムの開業に伴い、ジム運営企業からメーカーへマシンを発注 2.メーカーから譲渡企業へ、配送および設置業務を委託（発注） 3.譲渡企業にて、搬入経路の確認および納品スケジュールの策定 4.提携の運送会社が、マシンをジム現地まで配送・搬入 5.搬入当日、貴社スタッフが現地にて開梱・組立・設置を実施

・大手のメーカー様との大型取引実績あり ・全国エリアから案件が多数 （関西/関東が全体の7～8割を占める） ・フィットネスメーカーより発注を受けるごとに、全国の運送会社と連携しております。

・現場の統括責任者が1名（メーカー様との折衝・現場のオペレーション） 統括責任者にて、全ての現場対応が可能です。 ・その他関西・関東にオペレーション担当のスタッフが10名ほど

•専門ノウハウ：重量物かつ精密機器であるフィットネスマシンの組立・設置に特化した技術力。 •顧客基盤：売上の90%以上が大手メーカーからの継続発注であり、安定した受注基盤を持つ。 •仕組み化されたオペレーション体制：現代表は管理業務中心。現場および実務はキーパーソンを中心に自律的に運営されており、オーナーチェンジ後もスムーズな事業継続が可能。