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No.98036
募集開始日:2026/09/08
最終更新日:2026/09/08
閲覧数:19
M&A交渉数:0
譲渡希望額
7億5,000万円
合算売上9億円規模|広告費ゼロの高収益ブランドも展開するGLP-1診療
会社譲渡
専門家あり
業種
医療・介護・福祉 > 病院・クリニック > 形成外科・美容クリニック
そのほか該当する業種
医療・介護・福祉 > 病院・クリニック > 病院・医療法人
医療・介護・福祉 > 病院・クリニック > 無床クリニック
医療・介護・福祉 > 病院・クリニック > 皮膚科・美容皮膚科
医療・介護・福祉 > 病院・クリニック > その他クリニック
地域
東京都
従業員
20人〜49人
設立
10年未満
譲渡理由
資本獲得による事業拡大
M&A専門家のコメント
本件は、オンライン診療という成長市場において、医療機関とMS法人による機能分担型のスキームを構築し、複数ブランドを併存させることでリスクを分散しながら急成長を実現している点が最大の特徴です。
主力ブランドの立ち上げからわずか8か月で月商が大幅に拡大した実績や、患者の継続利用率の高さは、単なる広告依存型の成長ではなく、サービス品質に裏付けられた再現性のある成長であることを示していると評価しています。
医療法人・MS法人スキームに関する実務知見をお持ちの買い手候補様であれば、既存の運営体制を活かしながら、更なるブランド展開や他地域・他領域への横展開といったシナジーを見込める案件と考えております。ご興味をお持ちの方は、まずは秘密保持契約の締結からご検討いただけますと幸いです。
事業情報
事業内容
東京都を拠点に、オンライン診療を軸とした医療ダイエット領域の事業を展開しています。GLP-1受容体作動薬の処方を中心に、価格帯の異なる複数ブランドを運営することで、同一の患者層を1つのブランドで奪い合わせない設計としている点が特徴です。
具体的には、定期便中心でシンプルな料金体系を掲げる中位価格帯ブランド、手厚いフォロー体制により高価格を維持する上位価格帯ブランド、市場価格の下落局面に対応した低価格帯ブランドの3段階に加え、食事管理・コーチングを組み合わせた伴走型ダイエットプログラムを展開し、幅広いニーズに対応しています。
医療行為(診察・診断・処方、医薬品の仕入・管理、診療録の作成・保管、医療安全管理等)は提携医療機関が独立して行い、ブランドの企画・運営、広告・集客、LP制作、予約前後の問い合わせ対応、システムの選定・運用、発送・物流の手配等は別法人が担う、機能分担型の運営体制を構築しています。
集患チャネルはSNS広告に加え、オウンドコンテンツ(SEO・YouTube)を活用した広告費に依存しない手法も確立しており、ブランドごとに異なる集客手法を使い分けています。
開業から短期間で売上が数倍規模に拡大しているブランドがある一方、既存患者による反復購入の比率が上昇しており、新規集患への依存度を下げながら安定的な収益基盤へ移行しつつある点も特徴です。また、当該領域では新薬が継続的に上市される環境にあり、新薬発売時に速やかに取り扱いを開始できるよう、医薬品卸との情報収集体制や集客コンテンツの事前準備を進めています。
自由診療領域は大手医薬品卸との新規取引開始のハードルが高く、既に複数の大手卸と取引口座を有している点も、新規参入者に対する優位性となっています。
商品・サービスの特徴
診察料・送料等の追加費用を設けないシンプルな料金体系を採用し、実店舗を持たずSNS・オンライン広告を中心とした集客によって運営コストを抑制することで、業界内でも低価格帯でのサービス提供を実現しているブランドがあります。
一方で、GLP-1受容体作動薬に加えAGA・ED・美容系の治療メニューまで扱い、手厚いフォロー体制を敷くことで高価格帯を維持し、高い顧客満足度とリピート率を実現しているブランドも並行して運営しています。
いずれのブランドもスマートフォンで診察予約から決済まで完結するオンライン診療を基本とし、定期便(サブスクリプション)形式での医薬品提供を軸とした収益モデルを構築しています。定期便の継続率は購入開始月から翌月時点で31〜40%程度と安定的に推移しており、契約者数が拡大する局面でも品質を維持しています。
顧客・取引先の特徴
全国の患者をオンライン診療で獲得しており、特定の地域に依存しない事業構造となっています。ユニーク患者数は累計で1万名規模に達しており、既存患者による反復購入(定期便の継続利用)の比率が直近では6割超まで上昇し、新規獲得への依存度が低下、安定的なリピート収益構造へ移行しています。
決済面ではクレジットカード決済、後払い決済、コード決済等、複数の決済手段に対応しており、患者の利便性を高めています。また、決済代行会社を通じた売上回収を行っており、売掛金の回収懸念は僅少です。取引先は電子カルテ・決済関連のSaaS事業者や物流・発送関連の外部委託先が中心で、特定の一社に依存する取引構造とはなっていません。
従業員・組織の特徴
医療行為を担う法人と、ブランドの企画・運営や広告・集客等の事業運営を担う法人の2法人体制により、少人数でも大きな事業規模を運営できる効率的な組織構成となっています。
医療機関側は少数の正社員に加え、契約社員・パート従業員が診療や関連業務を支える体制、事業運営側は少数の正社員を中心に業務委託スタッフが広告運用・LP制作・カスタマーサポート・システム運用等の専門業務を担う体制を取っており、固定人件費を抑えながら機動的に業務量へ対応できる組織設計です。
代表者は医師資格を持ち、自ら医療現場での臨床経験を有しています。医学的判断を伴う業務は医療機関側の医師が独立して行う一方、ブランド企画やマーケティングは事業運営法人の専任チームが担うなど、役割分担が明確化されています。
直近ではサービス品質改善を担う担当者の採用も予定しており、配送・カスタマーサポート・医師のサポート体制を強化することで、顧客生涯価値のさらなる向上を目指す組織づくりを継続しています。
強み・アピールポイント
①少人数で高い売上規模を実現する運営効率
中核となる少人数の体制で合算売上高9億円規模を運営する高い生産性を有しています。オンライン診療を中心とした効率的なオペレーションにより、大きな事業規模を少人数で運営できる体制を構築しています。
②急成長かつ再現性のある収益モデル:主力ブランドは開業から8か月で月商が大幅に拡大しており、成長スピードが速い一方、継続率は31〜40%で安定的に推移し、契約者数が拡大しても質が低下していないことが確認できます。
③高収益ブランドの存在:広告費をほぼかけずにSEO・動画施策中心の集客を行い、粗利率48%程度を確保しているブランドがあり、収益性の高い事業モデルを保有しています。
④スケーラブルな組織運営:医療行為と非医療機能(運営・集客・システム・物流)を明確に分離し、非医療機能側を業務委託中心の軽量な組織で運営しているため、事業拡大に応じた柔軟な人員体制の構築が可能です。
⑤堅調な財務内容:直近期の合算売上高は9億円規模、調整後EBITDAは1.8億円規模まで拡大しており、時価純資産もプラスを確保しています。
譲渡情報
譲渡理由
後継者不在
イグジット
選択と集中
資本獲得による事業拡大
体調不安
気力の限界
その他
譲渡条件
従業員雇用継続
交渉対象
法人・個人/個人事業主
事業形態
法人
譲渡スキーム
会社譲渡
支援専門家の有無
あり
譲渡で重視する点
スピード
財務情報
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損益
売上
5億円〜10億円
営業利益
X,000~X,000万円
役員報酬額
X,000~X,000万円
資産/負債
譲渡対象資産
X,000~X,000万円
金融借入金
X,000~X,000万円
譲渡対価以外にかかる費用
売り手に支払う譲渡対価以外に、バトンズにお支払いいただく「成約時システム利用料金」と、売り手と契約されている「専門家への手数料」が発生します。
成約時システム利用料金
成約価格の2.0%(税込2.2%)
-
成約価格(税抜)に応じて下記が最低料金となります(最低料金の場合も割引が適用されます)。
1,000万円未満:最低35万円(税込38.5万円)
1,000万円以上:最低70万円(税込77万円)
5,000万円以上:最低150万円(税込165万円) - 「成約価格」には、役員退職慰労金や借入金返済など、M&A等の実行に関連して売り手が受ける経済的利益等の金額も含まれます。
専門家への手数料
弊社仲介手数料について
弊社では「中間金」および「成功報酬」を頂戴しております。
・手数料合計:2,500万円(株価5億円未満の場合の最低手数料)
-中間金:250万円(手数料の内金として10%、意向表明書の応諾および独占交渉権付与時に発生いたします)
-成功報酬:2,250万円(手数料の残額90%)
中間報酬:250万円 or 譲渡対価のレーマン方式の10%
成功報酬:譲渡対価のレーマン方式 - 中間報酬
レーマン方式:以下の①~⑤の合計額
5億円以下⇒5% … ①
5~10億円⇒4% … ②
10~50億円⇒3% … ③
50~100億円⇒2% … ④
100億円以上⇒1% … ⑤
※譲渡希望額は税抜き価格で表示しています。
※本案件情報は、公開日時点のヒアリング情報または売主様の自己申告情報をもとに掲載しています。
最新情報や詳細情報は、交渉を進める中で確認いただく必要があります。
最新情報や詳細情報は、交渉を進める中で確認いただく必要があります。
