■ 事業情報 事業内容 ※本件は実名開示承諾後、概要書(会社概要、社員情報、財務概要)の確認が出来ます。 【案件情報】 ◇ 事業内容 :伝統的な製法にこだわる高級スモークサーモン等の水産加工販売業 ◇ 所在地 :埼玉県 ◇ 役職員数 :約20〜30名 ◇ 売上高 :約2億4000万円 ◇ 営業利益 :約-900万円(営業利益) 約200万円(調整後EBITDA) ◇ 純資産 :約3500万円(簿価) 約4400万円(時価純資産) ◇ スキーム :株式譲渡 ◇ 譲渡価格 :4,500万円〜5,000万円 ◇ 引継期間 :代表者による2〜3年程度の丁寧な引継ぎ期間を想定 ◇ 譲渡理由 :後継者不在に伴う、確立された事業基盤の第三者への承継 ◇ その他条件 :従業員の雇用維持 役員のうち、実務実態のない親族役員はM&A実施時に退任予定 管理全般を支援する役員は譲受候補先の意向に沿った柔軟な対応が可能 ■ 事業の詳細分析 【顧客・取引先の特徴】 主要な販売先として、業界大手の食品・飲料卸売業者や、全国展開する大手流通グループ、地域密着型の有力食材卸業者など、強固な販売チャネルを構築しています。上位3社で売上全体の約80%を占めており、安定した取引基盤が確立されています。エンドユーザーである高級ホテルやレストランからは、その圧倒的な品質の高さから長年にわたりリピート注文を獲得しています。仕入面においても、特定の有力水産商事から安定的に良質な原材料を確保できる体制が整っています。 【今後の成長余地】 ・買い手企業の持つ広範な販売ネットワークや営業リソースを投入し、これまでアプローチできていなかった地方都市の高級ホテル、旅館、婚礼式場等への業務用ルートの新規開拓を推進する。 ・近年市場投入を開始した、一般消費者向けの贈答用ギフト商品やECサイトでの直接販売（D2C）を本格化させ、高利益率なBtoCビジネスモデルを確立することで収益性を飛躍的に向上させる。

【商品・サービスの特徴】 同社の主力商品は、厳選された天然の紅鮭や養殖トラウトサーモンを素材とした高級スモークサーモンです。伝統的な「冷燻法」を用い、職人が手作業で1本1本丁寧に仕上げることで、生に近い柔らかい食感と素材本来の旨味・脂の甘みを極限まで引き出しています。また、一般的な製法で使われる調味液（ソミュール液）を使用しない独自の加工技術を確立しており、塩分を控えめに仕上げることで、ホテルやレストランのシェフが独自の味付けを施しやすい「素材型製品」としてプロの料理人から絶大な支持を得ています。

【事業フロー】 ◇集客・販路開拓 :長年の信頼関係に基づく食品卸業者やホテル、レストラン等の業務用 ルートへの直接アプローチおよび既存顧客からの紹介 ◇売り手経営者の役割:経営全般の統括および長年培った職人としての加工技術・品質管理の指導 ◇経営者の稼働時間:週5日程度、製造現場の統括および経営管理業務に従事 ◇顧客・販売先特性:高い品質を求めるホテル、レストラン、高級飲食店などの業務用ユーザーが中心

【従業員・組織の特徴】 製造、営業、事務、総務・経理まで、各部門に経験豊富な人員がバランスよく配置されています。製造部門には勤続20年を超えるベテラン職人や調理師免許保持者が在籍しており、同社の強みである高度な冷燻技術や品質管理体制が組織的に共有されています。営業部門にも若手からベテランまでが揃っており、業務委託を含めた機動的な営業活動を展開しています。組織全体として定着率が高く、家族的な温かみとプロ意識を兼ね備えた強固なチームワークが構築されています。

【強み・アピールポイント(詳細)】 Point ① 模倣困難な「冷燻法」と「ソミュール液不使用」による圧倒的な製品力 ➢ 温度管理が極めて難しく、手間と時間がかかる伝統的な冷燻製法を自社内で完結させています。さらに、調味液に頼らず素材本来の味を活かす独自製法により、競合他社が容易に真似できない「生に近い食感」と「低塩設計」を実現。プロのシェフが求める高い要求に応え続けています。 Point ② 大手卸売業者との長年にわたる強固な信頼関係と安定した販路 ➢ 業界大手の食品卸や流通グループとの直接取引口座を保有しており、水産加工品セグメントにおいて安定したシェアを維持しています。新規参入が難しいとされる大手流通網に深く食い込んでいることは、買い手企業にとって即戦力となる貴重な営業資産です。 Point ③ 節税対策や親族役員報酬の適正化による実質的な収益力 ➢ 決算書上の営業利益は一時的な材料費高騰や節税目的の修繕費計上、親族役員への報酬等により圧縮されていますが、これらを適正化・調整した実質的なEBITDAは黒字を維持しており、実質的なキャッシュ創出能力は十分に確保されています。