【事業概要】 四国地方の中核都市において、20年以上にわたり地域密着で展開している訪問リハビリマッサージ事業です。 地域の医療機関や介護福祉施設、ケアマネジャーからの厚い信頼を獲得しており、当該事業所に対する確固たるブランドと継続的な紹介ルートを確立しています。 提供サービスは健康保険適用の療養費主体のため、景気変動の影響を受けず、堅実な収益基盤を有しています。 「あん摩マッサージ指圧師」は指定学校数が全国的にも少なく、新規資格者の輩出が限定的であるため、採用難易度の高さが業界全体の強固な参入障壁となっています。一方で、本事業の商圏内には数万人規模の潜在需要が存在しており、現状は新規依頼をお断りせざるを得ないほどの需要超過状態にあります。 現場には、地域で高い評価を受ける熟練の国家資格保有者が業務委託として稼働しており、固定の車両資産等を持たない身軽で整理されたオペレーション体制が構築されています。 オーナーの年齢的な節目に伴い、既存の盤石な信頼基盤と需要を活かし、さらなる人材投入によって事業規模を飛躍させることができる次世代の経営資本への事業譲渡を検討されています。 【財務ハイライト】 3期前 売上高：約2,000万円 営業利益：約-410万円 EBITDA：約-100万円 2期前 売上高：約2,300万円 営業利益：約-250万円 EBITDA：約90万円 直近期 売上高：約1,900万円 営業利益：約-270万円 EBITDA：約30万円 ※1 上記は対象会社「全社」の数値です。法人内で営む別事業の経費負担が含まれており、訪問マッサージ事業単体では稼働人員数に応じた黒字（利益率約30%水準）を確保しています。 ※2 過去、スタッフを多数抱えていた稼働時には月間数百万円規模の純利益を創出していた実績があり、稼働人員数と利益が正比例する事業構造となっています。 【譲渡条件】 スキーム：事業譲渡 希望価格：約3,500万円 算定根拠：事業単体の正常収益力、長年の実績に基づく紹介ネットワーク、需要超過の市場環境、および獲得困難な有資格者チームの価値を総合的に評価して設定。 その他条件：事業譲渡に伴い、事業用車両等の固定資産は引き継ぎ対象外となるため、買い手様は不要な資産を抱えることなく身軽に運営を引き継ぐことが可能です。 【本案件と相性の良い買い手像】 ・有資格者（あん摩マッサージ指圧師）の採用基盤や独自の確保ルートを有しており、即座に人材を本エリアへ供給・投入できる企業様 ・既存の介護事業や医療関連サービスを展開しており、理念を共有しながら訪問マッサージ機能を追加することで既存顧客への提供価値を深められる企業様 ・四国地方での拠点開設を検討されており、初期の顧客開拓やブランド構築にかかる数年単位の時間をショートカットし、収益基盤を獲得したい企業様 【成長シナリオ】 ① 買い手企業様の採用力を活かして有資格マッサージ師を増員し、現在お断りせざるを得ない大量の地域需要を漏れなく引き受けることによる事業規模の急速な拡大。 ② 買い手企業様が展開する既存の介護・福祉サービスと本事業の間で相互送客の仕組みを構築し、エリア内における顧客一人あたりの提供サービスを拡充することによる収益性の向上。 ③ レセプト請求や経理などのバックオフィス業務を買い手企業様の本部機能へ統合し、現場スタッフが施術と関係構築に専念できる環境を整えることによる運営構造の改善。

提供するサービスの大半が健康保険適用の訪問リハビリマッサージであり、利用者の自己負担が少額に抑えられています。 そのため、顧客の解約理由は事実上「入院」や「施設入所」等に限定され、一度獲得した顧客は継続率の高い盤石なストックビジネスとなります。 また、医療事業として消費税が非課税となるため、人件費等の直接経費を差し引いた粗利がそのまま利益に直結しやすい高収益構造を実現しています。

主な顧客獲得経路は、地域のケアマネジャーや医療機関からの直接紹介であり、新規開拓のための広告宣伝費は発生していません。 当該エリアは保守的で新規参入が難しい土地柄ですが、長年にわたる誠実な対応を通じて「当該事業所なら安心して任せられる」という特有の信頼ポジションを築き上げています。 特定の紹介元に依存することなく、複数の施設から継続的に患者が紹介されており、需要の尽きない安定した商流構造が構築されています。

現在、国家資格を保有する経験豊富なマッサージ師が業務委託として稼働しています。 各スタッフが担当患者や施設担当者と深い信頼関係を築いているため、現場のオペレーションにおいてオーナーへの業務集中が分散された状態が作られています。 また、専用のリース車両等を持たず、スタッフ個人の機動力を活かした運営を行っているため、組織構造として非常に身軽であり、事業の引き継ぎがスムーズに行える環境が整っています。

新規確保が困難な「国家資格保有者の稼働体制」と、ゼロから構築すれば数年を要する「強固な紹介ネットワーク」を併せ持ち、人材を供給することで地域の潜在需要を直接利益化できる拡張性の高さ。