【概要】 ・事業内容:オンライン漢方サービス及び自由診療クリニック運営、サプリメント開発・販売 ・本社所在地:東京都 ・従業員数:代表1名、業務委託スタッフ4名(薬剤師、デザイナー、広告運用担当、医師アドバイザー) ・取引先:原料メーカーと独占契約が可能なパイプを保有 ・業歴:2019年1月設立 ・取得許認可:医療関連(薬事法クリア済み) ・株主:詳細は非開示(総調達額9,200万） 【財務面】直近期:2025年度(2025年1月から12月) P/L ・売上高:約5,700万円 ・粗利益:約3,000万円 ・営業利益:約マイナス1,800万円 ・役員報酬:約750万円 ・外注費:約1,100万円 ・広告宣伝費:約1,100万円 ・荷造運賃:約200万円 ・支払手数料:約570万円 ・地代家賃:約110万円 ・減価償却費:約130万円 直近12ヶ月(2025年3月から2026年2月) ・売上高:約6,100万円 ・費用合計:約6,900万円 ・営業利益:約マイナス800万円 B/S(2025年12月期末) ・現預金:約450万円 ・売掛金:約340万円 ・商品:約630万円 ・有形固定資産:約60万円 ・無形固定資産(ソフトウェア):約70万円 ・未払金:約560万円 ・長期借入金:約3,000万円 ・資本金:約4,900万円 ・資本準備金:約4,600万円 ・利益剰余金:約マイナス1億1,400万円 ・純資産:約マイナス2,000万円 ◇譲渡価格の根拠 バリュエーション:3.9億円(推定) 総調達額9,200万円を考慮した評価額です。 ・スキーム:株式譲渡 ・条件:譲渡後も代表の残留を希望 【本件検討の背景】 ・譲渡理由:より成長できる先との協業を希望 ・引継ぎ期間:創業者が一定関与する前提であれば、業務委託スタッフの継続は可能です 【今後の成長余地】 ・2026年度は利益体質化を実現し、2027年以降は成長拡大を見込んでいます ・安定的な成長率での推移が継続しており、黒字化達成後の更なる事業拡大が期待できます ・原料メーカーとの独占契約による商品ラインナップの拡充が可能です ・医療×継続課金モデルの確立により、安定的な収益基盤の構築が進んでいます ・がん・免疫など深い悩み領域への特化により、高単価・高LTVの顧客基盤を更に拡大できる余地があります

【事業フロー】 ・集客・新規開拓の方法:Meta広告7割、Google広告3割程度の運用実績があり、デジタルマーケティングを中心に展開しています。広告費は月額50万円から180万円程度で推移しています。 ・対象会社の業務:オンライン問診対応、薬剤師による漢方薬・サプリメント提案、医師連携コミュニケーション、CRM、顧客対応、Web広告運用、デザイン・コーディング、医療広告のリーガルチェックなどを実施しています。 ・販売先の特徴:自由診療モデルによる継続課金型の個人顧客が中心で、客単価1万円から1.5万円の高単価帯を実現しています。 ・外注先や提携先の業務:業務委託スタッフとして薬剤師(週25時間、月額25万円)、デザイナー兼広告運用サポート(週10時間から20時間、月額20万円前後)、広告運用担当(週6時間、月額5万円)が稼働しています。法務は月額10万円、医師アドバイザーは月額10万円プラスクリニック売上の10%で契約しています。

【特徴・強み】 ・ビジネスモデル:単なるD2C物販から自由診療モデルへシフトし、客単価1万円から1.5万円の高単価×高LTV構造を実現しています。がん・免疫など深い悩み領域に特化し、「医療×継続課金モデル」として継続性の高い収益基盤を構築しています。 ・独自ポジション:株主でもある原料メーカーとのパイプを活かし、独占契約も可能な「原料×医療」のポジションを確立しています。薬事法をクリアしており、医療診療を通じた効果訴求が可能です。 ・成長性:月次成長率3%から10%で推移しており、売上は継続的に拡大しています。2026年度は黒字化と利益体質化を見込んでおり、成長フェーズへの移管が可能な段階です。 ・サービス内容:オンライン問診票をもとに担当薬剤師が一人ひとりに合う漢方薬・サプリメントを提案するヘルスケアサービス「オンライン漢方サービス」を提供しています。男女それぞれのニーズに合わせた漢方薬の福利厚生サービスや、エクオールに和漢成分を配合したサプリメント商品の開発・販売も展開しています。 ・代表者の専門性:代表は薬剤師・漢方薬生薬認定薬剤師の資格を持ち、教育機関での実績もあります。専門機関での実務経験を有し、メディアでの執筆監修実績もあります。