本件は、宮城県にて地域密着型の介護サービスを展開する事業者であり、認知症対応型共同生活介護、住宅型有料老人ホーム等の形態を組み合わせた運営を行っています。 各拠点は近接して配置されており、人的リソースや運営ノウハウを共有しやすい体制となっています。 住宅型施設では生活支援と食事提供を組み合わせた定常収益を確保、グループホームでは認知症高齢者向けの長期入居サービスを展開することで、利用者の状態変化に応じたシームレスなサービス提供が可能です。 この複合モデルにより、利用者の囲い込みと稼働率の安定化を実現しています。 売上は直近期で約6,500万円規模で推移しており、介護保険収入を主軸としたストック型ビジネスです。 一方で直近期は人件費負担の影響等により営業赤字となっているものの、減価償却費を加味したEBITDAは概ねトントン水準であり、コスト構造の見直しや稼働率改善により収益回復余地が見込まれます。 また、不動産（建物・土地）を保有している点も特徴であり、賃料負担の抑制と資産価値の裏付けを有しています。 小規模施設のため個別ケアに強みを持ち、地域に根差した運営実績を長年積み上げてきた点も評価ポイントです。

■ グループホーム 認知症対応型の共同生活施設として、長期入居によるストック収益を形成。1ユニットの小規模運営により、職員と利用者の距離が近く、ケア品質の維持に寄与しています。 ■ 住宅型有料老人ホーム 比較的低価格帯の料金設定で入居しやすく、家賃・管理費・食費等の月額課金モデルにより安定収益を確保。小規模施設のためアットホームな環境を提供できる点が特徴です。 利用者の状態変化に応じたサービス移行が可能となり、顧客ライフタイムバリューの最大化を図っています。

主な顧客は、近隣エリアに居住する高齢者およびその家族です。地域密着型サービスとして長年運営されており、紹介や口コミを通じた利用者獲得が中心となっています。 要介護度の比較的軽度から中度の利用者を中心に、通所から入居系サービスへと移行するケースもあり、継続利用につながりやすい構造です。 取引先は介護保険制度に基づく公的支払いが中心であり、収益の安定性が高い点が特徴です。また、地域の医療機関やケアマネージャーとの連携により、安定した利用者紹介の基盤が構築されています。

従業員は正社員およびパートを含めた少人数体制で、介護福祉士や看護系資格保有者など、実務経験の長い人材が在籍しています。 在籍年数が長いスタッフも多く、現場運営に関するノウハウが蓄積されている点が強みです。小規模施設のため、職員間の連携が取りやすく、柔軟なシフト対応が可能です。 一方で、代表および役員の高齢化に伴い、今後は新たなマネジメント体制の構築が必要となる状況です。既存スタッフは継続雇用の意向があり、引継ぎ後の運営も比較的スムーズに行える見込みです。

・差別化ポイント 　複合モデル 　不動産保有によるコスト安定性 ・顧客層 　地域密着の高齢者およびその家族 　継続利用が見込めるストック型顧客 ・収益モデル 　介護保険収入＋入居系月額課金 　複数サービス連携によるLTV向上 ・成長余地 　稼働率改善による売上増加 　人件費最適化による利益改善 　近隣エリアへの展開やサービス拡張