【概要】 ・事業内容:Webシステム・Webアプリ開発、業務システム開発 ・本社所在地:北海道 ・従業員数:エンジニア8名、業務担当1名の計9名(女性と男性が半々、20代前半～30代前半が中心、1名のみ40代) ・取引先:東京の大手企業を含む複数社取引 ・業歴:5期目 ・株主:親会社100%保有の子会社 【特徴・強み】 ・顧客の特徴：大手企業 ・技　術　力：JavaScript(Webシステム開発)を中心に、 　　　　　　　エンジニアによってはその他の言語(C++等)も習得しており、幅広い開発案件に対応可能。 ・価　　　格：人月単価平均60万円 ・教　　　育：未経験者を一から育成する体制を確立しています ・稼　働　率：直近の稼働率は80%以上を維持しており、安定した収益基盤を確保。 ・依　存　度：代表が現場から離脱しつつあり、5年以上の経験を持つエンジニアが中心となって業務を回せる体制が整ってる。 【財務面】直前期:2025年7月期 P/L ・売上高:約4,500万円 ・営業利益:約1,300万円 ※(進行期着地見込み) ・売上高:約6,000万円 ・営業利益：約1600万円 B/S ・現預金:約400万円 ・保険積立金:約250万円 ・親会社への貸付金:約920万円 ・金融借入金:なし ・役員借入金:なし ・純資産(簿価):約1,300万円 ◇譲渡価格の根拠 営業利益1,300万円×4倍+ネットキャッシュ=約6800万円 【本件検討の背景】 ・譲渡理由:選択と集中 ・引継ぎ期間:株式譲渡スキームを採用予定のため、従業員の所属や契約関係はそのまま維持 親会社への貸付金は譲渡前に返済予定 【今後の成長余地】 ・採用強化:未経験者育成のノウハウを活かし、エンジニアを増員することで売上拡大が見込める。 ・人月単価の向上:現在の平均単価60万円から、親会社変更を機に取引先との単価交渉を行うことで収益性の向上が期待できる。大手企業との取引実績があり、単価引き上げに応じてもらえる可能性がある。 ・稼働率の維持・向上:直近80%以上の稼働率をさらに向上させることで、追加の人員採用なしでも増収が可能。 ・自社案件の獲得:買い手企業が自社で案件を獲得している場合、そこにエンジニアをアサインすることで、より高い粗利率を可能にする。 ・リモートワーク体制の活用:地理的制約がないため、全国の案件に対応可能であり、市場拡大の余地があります。 ※「未経験エンジニアを短期間で即戦力へ引き上げる、独自の育成スキーム」を社内に確立している点。 採用難が続くIT業界において、人材を"外から買う"のではなく"内から育てる"ノウハウは、買い手企業様にとって即座にスケールメリットをもたらす無形資産

■ 早期参画を実現するエンジニア育成力 独自の教育体制により、未経験採用でも短期間で市場価値の高いスキルセットを習得。採用コストを抑えながら収益性を高める仕組みが確立されています。 ■ 自社パッケージの安定運用実績 大手企業向け自社パッケージの運用保守を長年継続。深いドメイン知識と顧客との信頼関係が参入障壁となり、安定的な継続収益を生み出しています。 ■ 高い収益性・無借金経営 営業利益率20%強を実現。完全無借金であり、フリーキャッシュフローの質が非常に高い財務体質です。

主要取引先は、DXコンサルティングを手がける成長企業やエンタープライズ企業の1次請け企業など、信頼性の高い企業との直接取引が中心です。

平均年齢が若く、女性エンジニアが半数の活気のある組織文化が根付いています。未経験からキャリアをスタートさせたメンバーも多く、「育てる文化」が組織に定着しています。リーダー層が現場を統括しているため、代表不在でも日常業務が円滑に機能する体制が構築中。離職率が低く、チームの結束力・継続性が高い点も、買い手様にとって引継ぎリスクの低さに直結します。

【完全無借金経営】 有利子負債ゼロ。高いキャッシュフロー創出力を持ち、財務健全性は最高水準です。 【代表離脱済み・組織的な運営体制】 M&Aで最も懸念される「代表依存」が解消されつつあり、譲渡後の事業継続リスクが極めて低い状態です。 【再現性のある採用・育成ノウハウ】 エンジニア採用難の時代に、未経験者を育てる仕組みごと譲渡します。買い手企業様は人材獲得コストを抑えながら、即座に組織拡張が可能です。 【小規模ながら高収益】 営業利益率20%強は、SES業界の中でも競争優位性です。