【概要】 ・事業内容:金属板金加工業 ・本社所在地:神奈川県 ・工場・事業所所在地:神奈川県 ・従業員数:9名(正社員7名、パート2名) ・取引先:約50社前後の取引先を有し、業界分散された顧客構成です。長年継続する主要取引先との信頼関係による安定受注を実現しています。 ・株主:代表27.7%、代表配偶者22.9%、代表母5.8%、代表長男21.9%、代表次男21.9% 【財務面】直近期:2025年3月期 P/L ・売上高:約1億3,700万円 ・粗利益:約4,900万円 ・営業利益:約800万円 ・修正後営業利益:約2,200万円(役員報酬適正化、保険料除外後) ・修正後EBITDA:約2,700万円 ・役員報酬:約2,300万円(代表1,440万円、配偶者840万円) ・従業員人件費:約3,100万円(賞与含む) ・減価償却費:約490万円 B/S(時価ベース) ・現預金:約9,700万円 ・不動産(土地+建物):約1億1,000万円(土地に約3,000万円の含み益) ・機械装置:約380万円(簿価、多くが償却済) ・車両運搬具:約710万円 ・保険積立金:約560万円 ・金融借入金:約1,900万円(1年以内返済分約390万円、長期約1,500万円) ・役員借入金:約40万円 ・純資産:約2億1,900万円(時価ベース) ◇譲渡価格の根拠 希望譲渡金額:2億5,000万円以上(応相談) 時価純資産約2億1,900万円+営業権を考慮した価格設定 【本件検討の背景】 ・譲渡理由:後継者不在による事業承継 ・譲渡スキーム:100%株式譲渡 ・その他希望条件:売手側の全ての債務保証解除、従業員の継続雇用、役員車(2台)の引取り、スタッドレスタイヤの引取り ・引継ぎ期間:代表および配偶者は譲渡後退任予定ですが、取引先とノウハウの引継ぎのため一定期間の協力が可能です。 【今後の成長余地】 ・人材強化:キーパーソンである工場長とCAD担当者の技術継承を進めることで、組織の持続可能性を高めることができます。 ・設備投資:多くの機械装置が減価償却済みのため、最新設備への更新により生産性向上の余地があります。特に2020年導入のレーザー加工機を活用した高付加価値案件の受注拡大が期待できます。 ・営業強化:現在は既存取引先中心ですが、営業体制を強化することで新規顧客開拓の余地があります。 ・シナジー効果:買い手企業の販路や技術力との組み合わせにより、受注拡大や工程統合によるコスト削減が期待できます。 ・収益改善:既に高収益体質ですが、修正後営業利益率16%、修正後EBITDA率約20%という高い収益性をベースに、さらなる成長投資が可能です。

【事業フロー】 ・受注の流れ:顧客から図面・仕様の提示を受け、見積を提出します。受注後、CAD担当者が3D/2Dで図面展開し、加工データを作成します。 ・材料調達:案件ごとに必要な鋼材・資材を短納期対応可能な仕入先から調達します。原則無在庫運営により在庫リスクを最小化しています。 ・加工工程:レーザー切断→曲げ(ベンダー)→溶接の順で自社工場内で加工します。各工程に熟練した担当者を配置しています。 ・外注活用:塗装、熱処理、機械加工など、板金コア工程以外は必要に応じて外注先に委託します。外注先の発注・納期管理は営業担当者が行います。 ・品質管理:工場長が現場統括・指示取りまとめを行い、検査・梱包を経て顧客に納品します。 ・営業業務:営業担当者が受発注、外注先発注、納期管理、取引先対応まで一貫して担当しています。 ・キーパーソン:熟練の工場長が現場統括を担い、長年勤務するCAD担当者が図面展開の中核を担っています。

【特徴・強み】 ・事業モデル:板金のコア工程(レーザー切断、曲げ、溶接)に特化し、塗装・熱処理は外注化することで高効率な事業モデルを構築しています。 ・収益性:無在庫・外注活用により在庫リスクを抑制し、同業他社と比較して極めて高い利益率を実現しています。修正後営業利益率は約16%(3期平均)です。 ・技術力:現場判断力の高い熟練人材が品質・納期を支える体制を構築しています。特にCAD担当者の3D/2D図面展開能力の高さが強みです。 ・仕入れ力:材料仕入に強みがあり、短納期対応が可能な仕入先との関係を構築しています。原則無在庫運営により資金効率を高めています。 ・設備:レーザー加工機、NCベンダープレスブレーキ、各種溶接機など、板金加工に必要な設備を保有しています。多くの機械装置が減価償却済みです。 ・不動産:工場用地(約241坪)と建物を自社所有しており、土地には約3,000万円の含み益があります。