【エグゼクティブサマリー】 四国地方を拠点に、四半世紀にわたり「日本製」の品質を貫くバレエ・ダンスウェアの専門メーカーです。 創業者の編集者としての視点を活かしたストーリーテリングと、顧客（母娘）に寄り添う商品開発により、広告費をかけずにファンを生み出すD2C（Direct to Consumer）モデルを確立。大手モールや自社サイトを通じて、全国に熱狂的なファン層を抱えています。 本案件の最大の価値は、「国内では希少となった高機能ニット（伸縮生地）の縫製技術」と「最新鋭の自動化設備」をセットで保有している点にあります。アパレル生産の空洞化が進む国内において、企画から裁断・縫製・販売までを数日で完結させる「超短納期・多品種少量生産」の体制は、極めて高い参入障壁となります。 直近期（令和7年9月期）では、長年の課題であった原価管理の厳格化と価格適正化を断行。その結果、売上総利益が前年比で2.2倍に急拡大し、EBITDAはほぼ損益分岐点（△30万円）まで回復するなど、収益体質への転換が完了しました。財務面での支援と、組織的なマーケティング力を有するスポンサー様が参画されれば、**「日本発のグローバル・ニッチブランド」**へと飛躍する準備は整っています。 【財務ハイライト：収益力】 構造改革により、直近期で収益性が劇的に改善しています。 【3期前（R5）】 売上高：約5,000万円 ／ EBITDA：約△600万円 【2期前（R6）】 売上高：約5,000万円 ／ EBITDA：約△1,900万円 【直近期（R7）】 売上高：約5,800万円 ／ EBITDA：約△30万円（収益構造が大幅良化） ※直近期は値上げと原価低減策が奏功し、売上総利益率が大幅に向上（約20%→約39%）。営業損失も大幅に縮小しており、黒字化への道筋は明確です。 ※財務状況：債務超過あり。金融機関借入金 約7,200万円（1年以内返済含む）＋役員借入金あり。 【譲渡条件】 スキーム：株式譲渡 希望価格：備忘価格 算定根拠：全負債（金融機関借入＋簿外の役員借入含む）の引き受けを対価として、株式価値はゼロ評価としています。 その他：金融機関借入の全額引き受け・連帯保証の解除が必須条件です。 現代表を含む全従業員の雇用継続を希望します（代表は引継ぎ後も1年以上、事業成長のためにコミットする意向です）。 【本案件と相性の良い買い手像】 ・アパレル・スポーツ用品メーカー様 希少な「国内ニット縫製工場」と「自動裁断機（CAM）」を即戦力として取り込み、自社製品のOEM内製化やR&D拠点として活用したい企業様。 ・EC・D2C事業者様 「日本製・歴25年」という強力なブランド資産を活用し、Webマーケティングのテコ入れでトップラインを倍増させたい企業様。 ・スクール運営・教育事業者様 自社スクールの生徒向けにオリジナルウェアを製造・販売し、LTV（顧客生涯価値）を最大化したい企業様。 【成長シナリオ】 【BtoBチャネルの組織開拓】 現在は代表の属人的人脈に頼っている教室向け卸売（首都圏中心）を、組織的な営業で開拓。チームウェアのロゴ刺繍など「小ロット対応力」を武器にシェアを拡大。 【越境ECの本格稼働】 構築済みの海外ECサイト（Shopify等）を本格稼働。「Made in Japan」需要の高いアジア・欧米圏へ、低リスクで販路を拡大。 【グループシナジーによる原価低減】 買い手様の購買力を活かした原材料（生地）の共同仕入れにより、原価率をさらに低減し、高収益体質を盤石化。

「縫製の難所」を克服した技術的優位性とD2Cのスピード感 主力商品はバレエ用レオタードです。水着と同様、縦横に激しく伸縮する「ニット生地」の縫製は高度な技術を要し、国内で対応できる工場は激減しています。本件は、この特殊技術を保有する熟練工と、それを支える最新設備（自動裁断機、刺繍機、昇華プリンター等）を自社で完備しています。 単なる縫製工場ではなく、「企画→製造→販売」を最短2〜3日で回すアジャイルなD2C体制が構築されており、トレンドを即座に製品化できる点が競合他社（特に海外製や大手量産品）に対する決定的な差別化要因となっています。

世代を超えて愛される「ブランドの循環」 売上の約9割は自社サイトおよび大手モール（楽天、Yahoo!）経由の個人顧客です。特筆すべきは、かつて同社製品を着て育った生徒が、現在は指導者となり「教え子に推奨する」という世代を超えたリピートサイクルが確立されている点です。 また、BtoB（卸売）においても、首都圏を中心に約150のバレエ教室と取引実績があり、広告宣伝費をかけずとも指名買いが発生する強固なブランド基盤を有しています。

「女性視点」と「職人技」の融合 従業員は全員女性（14名）で構成されています。50代を中心とした熟練の製造スタッフに加え、若手の外国人技能実習生も活躍。女性ならではの視点が、細やかな縫製仕様や顧客対応に活かされています。 現在は代表取締役が企画・経営の全権を担っていますが、現場の製造オペレーションはベテラン社員を中心に定型化・仕組み化されており、代表が現場を離れても生産が止まることはありません。代表は「クリエイティブと営業」に特化した役割への移行を望んでおり、管理部門を持つ買い手様との補完関係は極めて良好です。

【参入障壁の高い製造インフラ】：国内希少のニット縫製技術と、補助金活用による最新鋭の自動化設備（CAM等）。 【実証されたブランドエクイティ】：25年の歴史と「日本製」への信頼、世代循環するロイヤルカスタマー基盤。 【筋肉質に生まれ変わった収益構造】：直近期の粗利倍増に見る、価格決定権の確立と損益分岐点の引き下げ。