| 公開日 | 2020/08/31 |
|---|---|
| 記載者 | 大河原雄剛経営経理研究所 |
M&A
M&Aしたい。。。けど、実際に何をすればいいの？ わからないのでまずアドバイザーに聞いてみた！
バトンズ認定アドバイザー
認定バトンズDD調査人
【ベストアドバイザー２０２０受賞！】売り手も買い手も納得感のあるM&Aを実現！代表自身も会社を売却し当時者としての経験を活かします！
専門分野
Ｍ＆Ａアドバイザー（全般相談）
不動産支援
対応可能エリア
日本全国対応可能
海外全般
実際、何をすればいいのでしょうか。。。
と、最初の質問でお客様に聞かれました。
おっしゃる通りです。
ほとんどの方がM&Aの経験は初めてだと思います。
そこで大まかに一通りの流れをご説明したいと思います。
また各項目については別で詳しく説明できればと思っています。
Step1：マッチング
バトンズ上や他の媒体を利用して売り手買い手それぞれが取引相手を見つける段階です。
◆ 売り手 … 様々な質問にお答えいただき、決算書や契約書をはじめとした数多くの資料を準備いただくことになります。アドバイザリー契約をします。まだ料金は発生しません。
◇ 買い手 … web媒体で直接探すか、またはアドバイザーに依頼することもできます。
◎ アドバイザー … web上の案件ページサイトの管理、または直接お客様に営業する営業代行をします。バトンズ以外での買い手募集もご希望でしたらご提案できます。
Step2：トップ面談
買い手の中から条件が合いそうな方と売り手が面談を行なって、今後に進めるかどうかを検討します。
アドバイザーが中心になり、売り手買い手の調整をします。
オンラインでも実際にお会いしていただくでも結構です。
【一般的なトップ面談の流れ】
買い手挨拶
売り手挨拶
質疑応答
工場見学
（すべてで1時間程度）
◆ 売り手 … 直接の面談、オンライン面談、など日程の調整をします。まだ料金は発生しません。
◇ 買い手 … 直接の面談、オンライン面談、など日程の調整をします。まだ料金は発生しません。
◎ アドバイザー … イベント進行役として日程・場所・方法・内容などを調整します。
Step3：基本合意
買い手の条件を書面でいただき、独占交渉を続けます。
不動産の買付に近い性質のものです。
取引終了まではまだ少し時間がかかります。
◆ 売り手 … 意向表明書の内容を検討して最終契約まで進めるか再度条件交渉するかを判断いただきます。まだ料金は発生しません。
◇ 買い手 … 購入条件を提示して独占交渉権を得ます。次のデューデリジェンスに安心して進むために独占交渉権が必要になります。まだ料金は発生しません。
◎ アドバイザー … 意向表明書作成の補助、またトラブル回避のためにアドバイス、またデューデリジェンスの期間や買い手ファイナンスの確認をして売買のスケジュールを調整します。
Step4：企業調査（デューデリジェンス、DD）
最終契約に向けて、買い手が不安な点を詳細な調査します。
◆ 売り手 … 売り手にはアドバイザーより予め必要資料が連絡されますのでご用意いただきます。まだ料金は発生しません。
◇ 買い手 … 士業など専門家に調査依頼することがほとんどです。アドバイザー料金は発生しませんが、専門家の調査費用が必要になります。
◎ アドバイザー … アドバイザーが日程や場所を調整し、売り買い双方が立ち会います。最終契約に向けて、買い手が不安な点を調査します。
Step5：最終契約
売買価格、時期、引継ぎ後の待遇など細かく条件を決めて、できる限り売り買い双方に齟齬がないように契約します。
◆ 売り手 … いよいよ契約となり、アドバイザー料金が発生します。
◇ 買い手 … いよいよ契約となり、アドバイザー料金が発生します。
◎ アドバイザー … 最終契約の雛形を用意することが多いです。
Step6：引渡し
売り買い双方が全ての条件をクリアして所有権を移転します。
利害関係者への報告など、引渡し後の手続きもアドバイザーにご相談ください。
まとめ
いかがでしたでしょうか。
少しでもご理解のお役に立てれば幸いです。
ご不明な点やご質問、またはコラムで掲載してほしいことなど募集しております。
宜しくお願い致します。
大河原