買収検討から一転！大阪の空調設備会社が、M&Aで会社のステップアップを目指す

大阪府八尾市に拠点を構え、空調・恒温恒室クリーンルーム工事、メンテナンス、プラント工事などを行う「三和設備株式会社」は、官公庁工事を中心に給排水設備、空調設備、電気設備工事の設計・施工をおこなう「近畿総合設備株式会社」に会社譲渡を実現されました。2代目社長である森岡誠治様に経営を引き継いでから、直近 4〜5年で順調な成長を見せていた三和設備。M&Aにより会社を新たなステージへと進める決断をした森岡様に、M&A検討の背景や今後の展望などについて、お話を伺いました。

次期社長を育てるべく、2代目社長が決意したスモールM&A

もともとサラリーマンとして東京に単身赴任していた森岡様は、ご家庭の都合で大阪へ帰省をすることになり、そのタイミングで会社をご退職。自身で商売を始めることを考えていたところに、サラリーマン時代に取引先だった三和設備の創業社長からお声がけがあり、数年の引継ぎ期間を経て二代目社長として会社を引き継ぎます。

「自分で商売を始めることを先代に相談したところ、『一緒にやらへんか』と声をかけてもらいました。それから2年くらいかけて引継ぎをして、2020年に二代目社長として就任したという経緯になります。

M&Aを検討するようになったのは、社長になって2年ほど経ったころになります。業績が伸び始めていたこともあり、会社を次のステップへ進めることを考えたとき、ひとつの手段としてM&Aを検討するようになりました。

私は社長になってからまだ3年しか経っておらず、60歳になるまでは現役で頑張るつもりではいます。しかし、次の後継者を育てるためには少なくとも5年はかかります。そのため、スモールM&Aで事業を多角化し、より魅力的な会社にすることで良い人材が入ってきてくれたらいいなという想いもありました。」

森岡様が社長に就任したのは、森岡様が50歳になる直前。10年後の60歳を一区切りとして、残り10年でどこまで会社を成長させられるか、次の世代にどうバトンを渡していくかを常に考えていたと言います。

先代から預かった会社をより良い状態で次に繋げるのが2代目として果たすべき役割であると感じていたという森岡様は、今よりも体制を強化する、よりスピード感を持って会社を大きくするにはM&Aが有効だと考えます。

当初は売却ではなく『買収』による事業拡大を考えていたという森岡様。買収先を検討するべく数社と面談を行いましたが、なかなかマッチする会社に出会えなかったとのこと。そこで「自社を売りに出したらどのような会社が手を上げてくれるのか」と発想を転換し、2023年の夏ごろから譲渡側としてのM&Aを検討し始めます。

「この人に賭けよう」他社を引き継いだ2代目社長同士の出会い

会社の譲渡を検討し始めた森岡様は、まず最初にM&Aを仲介するアドバイザー探しを開始。そこで、今回のM&Aを支援された株式会社NEWOLD CAPITALにアドバイザー業務を依頼し、譲渡先候補を募り始めます。

「私がM&Aアドバイザーを選ぶ際に重要視していたのは、『腹を割って本音で話せる相手かどうか』です。正直、その会社のバックボーンはあまり気にしておらず、あくまでも直感やフィーリングを大切にしていました。

私がコミュニケーションを取りやすい相手かどうか、この先も一緒に仕事をしたいと思える方か、信用できる人かどうかという軸で、最終的にNEWOLD CAPITALの木澤様に依頼することを決めました。」

NEWOLD CAPITALの木澤様と二人三脚でM&Aを進めた森岡様は、バトンズを含めたM&Aプラットフォームも活用して合計6社と面談を実施。4社から意向表明を受け、具体的な交渉へと進んでいきました。最終的に譲渡先として選んだ近畿総合設備株式会社は、その4社の中では最も規模が小さい会社だったといいます。

「当社は自由な社風がある会社なので、譲渡先の会社と社風が合うかどうかは大事にしていた軸でした。既存の社員が、今後も不自由なく働ける環境を作っていただける会社かどうかは、譲れない点でした。そのほかにも、当社とシナジー効果が出せるような事業を展開しているかどうかも確認しました。

近畿総合設備さんは、社長が私と同じように血縁ではなく2代目としてやってこられたという親近感がありましたし、当社と同じくらいの規模感の会社であり、こちらの条件を柔軟に受け入れていただけたので、譲渡を決めました。代表の水野社長と初めてお会いした際も、誠実な方でとても印象が良く、この方に賭けてみようという気持ちが一番芽生えた社長様でした。」

M&Aアドバイザーがいたからこそ、大事な意思決定に集中できた

バトンズで案件を公開後、4ヶ月という期間で最終調印まで至った森岡様。M&Aアドバイザーのサポートがあったからこそ、苦労を感じずに最後まで進めることができたと話します。

「NEWOLD CAPITALの木澤さんのおかげもあり、M&Aを進める上で大変だったなと感じることは正直あまりなかったですね。実務的な部分はほとんどお任せしてやってもらっていたので。

私は買い手様とお話しすることや、大事な部分での意思決定、社内の調整をすることだけに注力できました。特に社内に関しては、先代社長がまだ一緒に働いてくれているので、M&Aについても話し合いながら進めました。お互い納得の上でM&Aを選択し、最終的な意思決定は全て私に任せてくれたので、とても感謝しています。

従業員に対しては、最終調印の日にM&Aをすることを伝えました。調印するまではどうしても内密にしなければならなかったのですが、伝える際にはなぜM&Aを検討し始めたのか、どういう経緯で譲渡先を決定したのか、将来どうしていきたいと思っているのかなどをブログにまとめて言語化し、全て伝えました。そのおかげもあってか、M&Aに対して否定的な意見を言う従業員は誰もいなかったです。」

円満なM&Aにより、次のステージを迎えられた三和設備。森岡様はM&A実行後も経営の現場に残り、今後は三和設備の事業拡大を目指したチャレンジをしていきたいと話します。

「今回の譲渡先の会社は兵庫県神戸市、当社は大阪府八尾市に会社があるので、今後も近畿圏の会社をM&Aでグループ化しながら、いずれはホールディングスのような形にしていきたいと考えています。

また、現在個人的にNPOの団体に関わっており、不登校の親子の居場所づくりに携わったりしながら、これから不登校の子供の就労や学習支援をしていこうと思っています。この先、将来的には会社以外でも今とは違う新しい挑戦もしていきたいと思っています。」

新しい体制を迎え、今後も三和設備の事業発展に意気込みをみせる森岡様。今後は買い手としてM&Aも検討しつつ、より良い状態で3代目に引き継いでいけるように邁進していきたいとおっしゃっておられました。

三和設備株式会社の今後の更なるご活躍を、バトンズ一同、心より応援いたしております！

【担当アドバイザー：株式会社NEWOLD CAPITAL 木澤純平様】

創業者である中村様から、約4年前に現社長の森岡様へバトンを引き継ぎ、森岡様の社長就任後、増収増益で堅調に事業拡大を行っておりました。
しかしながら、森岡様としては、中村様から引き継いだバトンを将来に渡り繋いでいく且つ、会社や従業員の為に企業成長を図る目的として、成長戦略型のM&Aを決断されました。

 

小体ながらも優良企業の三和設備社については、売上高が十数億から100億超の複数の譲受企業様に関心をお持ちいただき、各社との事業展開や成長性、TOP面談を踏まえた相性等を踏まえ、検討に検討を重ね、最終的に最善のお相手を選ばれました。

 

M&A実行後、数か月が立ちますが、森岡様も引き続き社長として会社を牽引されており、成約から成功に向け両社が密な連携を図り上手くいっているとのことで、担当者としても嬉しい限りです。

 

ご両社の更なるご発展を心よりお祈りしております。