1. 事業承継・M&AならBATONZ(バトンズ)
  2. 事業承継・M&A売り案件一覧
  3. M&A記事・コラム
  4. 事業承継・M&Aトピックス
  5. あの制度は今!ベンチャー企業への個人投資を促進するエンジェル税制は成功したのか

あの制度は今!ベンチャー企業への個人投資を促進するエンジェル税制は成功したのか

2018年12月01日

▼創業して間もない企業に資金を提供する個人投資家をエンジェルと呼びます。我が国ではそのような投資を行った人に対して税制優遇を行う「エンジェル税制」という制度が設けられています。

エンジェル税制は、ベンチャー企業への投資を促進すべく、平成9年(1997年)の税制改正によって鳴り物入りで始まりましたが、現在、積極的に活用されているという話はあまり聞きません。それでは実際のところ、エンジェル税制はどのように運用されているのでしょうか。また、どのようなメリットが得られるのでしょうか。今回は、エンジェル税制の魅力について迫ってみます。

 

創業期は資金が湯水のようになくなります。今は昔よりも資金調達がしやすくなっているはずなのに。

 

投資した時点と売却した時点で優遇措置がある

 

語弊を恐れずに言いますと、創業して間もない企業に投資するのは上場企業への投資と比べれば圧倒的にリスクが高いです。それでも、ベンチャーへの投資を促進しなければ、日本経済の成長も期待できません。そのため、投資家に対しては十分な優遇策が必要です。そのような発想のもと、ベンチャー企業投資促進税制(すなわちエンジェル税制)は創設されるに至りました。

この税制では投資した時点と売却した時点の両方で優遇措置が受けられるようになっています。まずは、投資した時点での優遇措置を確認してみましょう。具体的には、投資時点で次の優遇措置Aと優遇措置Bのいずれかを選択して適用することができます。

 

・優遇措置A

投資時点での優遇措置の1つ目は、ベンチャー企業への投資額から2,000円を控除した金額が、その年の所得金額から控除できるというものです。これは、ふるさと納税と同様、寄付金控除の特例という位置づけです。

ただし、控除できる金額には所得金額の40%か1,000万円のいずれか低い方までという制限があります。また、創業(設立)3年未満で一定の要件を満たしたベンチャー企業への投資のみが対象となります。

 

・優遇措置B

投資時点での優遇措置の2つ目は、ベンチャー企業への投資額全額を、その年の他の株式譲渡益から控除できるというものです。つまり、保有していた株式を売却して譲渡益が発生していても、ベンチャー企業に投資すれば、その投資額の分だけ譲渡益を帳消しにできることを意味します。

ただし、創業(設立)10年未満で一定の要件を満たしたベンチャー企業への投資のみが対象となります。なお、優遇措置Bの方には控除対象となる投資額の上限などはありません。

 

売却時点で認められている優遇措置とは?

 

エンジェル税制では、売却時点にも優遇措置が設けられています。まず、未上場のベンチャー企業の株式を売却することによって損失が生じた場合、その年の他の株式譲渡益と通算できるというものです。次いで、その年に通算しきれなかった損失は、翌年以降3年にわたって繰り越して通算できます。

ただし、投資時点で優遇措置Aあるいは優遇措置Bを受けていた場合は、その際の控除対象金額を取得価額から差し引いて売却損失を計算します。つまり、その分、売却損失は小さくなるという訳です。

 

エンジェル税制が認められる企業の要件が重要

 

以上のように、エンジェル税制はかなり優遇された内容です。では、なぜ大きく活用されていないのでしょうか。それは上述のように創業間もない企業への投資はリスクが高いことと、そして投資しようと考えているベンチャー企業が、実際にエンジェル税制の要件を満たしているのかという2つの問題があるからです。これは創業者・投資家、双方にとって課題となっているといえるでしょう

投資先となるベンチャー企業がエンジェル税制の要件に合致しているかどうかは関東経済産業局が作成している「エンジェル税制要件判定シート」などを活用することで判断できます。また、エンジェル税制の対象になることについて、事前確認を受けたベンチャー企業の一覧を中小企業庁のHPで閲覧することも可能です。

 

エンジェル税制は導入されて久しい制度ですが、税制改正を経て少しずつ使い勝手の良いものになってきています。特に、すでに他の投資で株式譲渡益が出ている場合、優遇措置Bを活用することで税負担の軽減を図ることは活用に価します。事業経営や投資先の一つとして、ベンチャー企業を通じたエンジェル税制の活用を選択肢の一つとしてみるのはどうでしょうか。

M&Aや事業継承について、
こんなお悩みありませんか?
M&Aを検討しているが、良い企業に出会えない
小さな会社で、売却先が見つかるか不安
M&Aを進めたいが、何から進めれば良いか分からない
バトンズはM&Aの売り手と買い手を
つなぐマッチングプラットフォームです。
累計5,000件以上の売買を成立させています。
またM&Aを進めるためのノウハウ共有や
マッチングのための様々なサポートを
行わせていただいておりますので、
まずはお気軽にご相談ください。
誰でも会社を売買できる時代に、テレビで話題急増中

事業承継・M&Aトピックス

その他のオススメ記事