親会社とは？他社を子会社化するメリット・デメリットを解説！

親会社になるメリット・デメリット

親会社・子会社という関係性について原則の基準を整理しましたが、そもそもなぜ企業は親会社・子会社の関係を作るのでしょうか。ここでは、親会社になることのメリットとデメリットを紹介します。

親会社になるメリット

まずはメリットです。親会社・子会社の関係を結ぶことには、経営上の利点や、税制上の利点などがあり、さまざまなメリットを得ることができるでしょう。

子会社の人材や情報を有効活用できる

親会社は子会社を持つことで、子会社の経営資源を活用できるようになります。また、子会社の人材やノウハウを、経営に活かすことも可能になります。子会社を作って人材のレベルを高めることができれば、社員同士が刺激しあって競争力やモチベーションが高まるという効果が期待できます。優秀な人材・ノウハウを持つ会社を子会社化すれば、親会社は経営を一気に推し進めることも可能になるでしょう。

しかし、どの会社を買収すれば自社にプラスに働くのかを見極めるのは難しいことです。そこで、子会社にするべき企業の見極めはプロの力を借りるのも1つの方法です。

事業拡大や多角化を狙える

同業種の企業を子会社化する例もありますが、反対に、異業種の企業を子会社化することもあります。異業種の子会社を持つことで、親会社は事業の多角化を狙うことができます。

事業を多角化すると、変化の激しいこの時代に経営基盤を複数持てるようになり、長期的に見て経営を安定させることにつながります。また、新しい風土や文化を取り入れることができれば、社内の雰囲気が変わり、モチベーションの向上が期待できます。

法人事業税に軽減税率が適用される

税金面でもメリットがあります。親会社と子会社という関係になると、利益を分散できるようになります。そのため、事業の所得に課される税額を意図的に減らすことができます。

会社間の利益移動が節税になる

赤字が発生した場合、税制上、欠損金として翌年度以降に繰り越すことが可能です。この欠損金をうまく利用し、親会社・子会社間で金額を移動させると、節税効果を得ることができます。

また新会社を設立し、その新会社に一部の事業を譲渡して子会社化すれば、設立1期目、2期目は、税金上のメリットが享受できる可能性があります。

親会社になるデメリット

親会社になることにはデメリットもあります。以下のデメリットも踏まえた上で検討しましょう。

ランニングコストが大きくなる

親会社は子会社を持つことで、事務負担が増えます。従業員数が増加し、経営管理上の作業が増えるためです。また、仮に親子上場した場合は、監査法人に対する監査費用や内部統制のコストなど、支払いや労力がかさむことになります。

ただし、親子上場をする企業は減っています。コストの観点で負担にならないように戦略を練ることが大切です。

子会社の赤字補填が必要になることがある

子会社が赤字計上をした場合、親会社は連結会計上にその赤字を反映させなくてはなりません。子会社の経営が難航すると、当然親会社がマイナスの影響を受けることになります。

赤字が長く続く場合には、業績不振を理由に子会社との関係を清算するという判断も必要になります。

経営資源が分散する可能性がある

子会社化によって事業を拡大していく際、経営資源が過度に分散してしまうと、親会社にかかるマイナスの影響が大きくなってしまいます。他社を子会社化して経営資源を分散する際には、資源分散によるデメリットを最小限に抑えつつ、子会社が生み出すメリットを最大限受け取ることが重要になります。つまり、経営資源を適切なバランスで配分できるかどうかが重要です。

子会社をどう活かせばいいのかという判断は、経験や知見がないと難しい部分も大きいので、専門家へ相談するのがおすすめです。

 

親会社になる2つの方法

ここからは、親会社になりたい場合の具体的な方法を紹介します。方法は、大きく分けて2つあります。

 

50%以上の株式取得

前述のように、50%の株式を取得すると親会社になることができます。株式譲渡は、M&Aの最も一般的な方法です。経営権を得るだけでなく債務も一緒に引き継ぐことになるので、子会社となる企業の経営の状態を事前にしっかり確認することが大切です。

 

事業譲渡

株式ではなく金銭を対価として事業を譲り受けるのが、事業譲渡です。この手法を用いて新しく会社を作り、その新会社に事業譲渡をしてもらうことで、子会社を作ることができます。

事業譲渡の場合は、一部事業を買収するかたちになるので、採算のとれる事業だけをピックアップして子会社に入れ込むことが可能です。

たとえば一例として、セブンイレブンを運営しているセブン&アイホールディングスは、イトーヨーカド－や赤ちゃん本舗、ロフトなどを子会社に持っています。*1

また大手通信のNTTドコモ*2は、タワーレコードを子会社に持っています。

*1　グループ会社一覧（50音一覧） | グループ | セブン＆アイ・ホールディングス
*2　新規事業型子会社 | 企業情報 | NTTドコモ

 

まとめ

親会社になることで、親会社は子会社の人材やノウハウを活用し、経営基盤を強化することができます。自社のニーズや戦略に沿った企業を子会社化するために、M&Aは有用な手段となるでしょう。

M&Aによる子会社化を検討している場合は、ぜひバトンズにご相談ください。バトンズは無料で利用できるM&A・事業承継支援サービスです。常時10,000件以上のM&A案件が登録されており、専門家のサポートも受けられるため、M&Aによる子会社化を行う際の強い味方となるはずです。

M&Aや事業継承について、
こんなお悩みありませんか？

M&Aを検討しているが、良い企業に出会えない

小さな会社で、売却先が見つかるか不安

M&Aを進めたいが、何から進めれば良いか分からない

バトンズはM&Aの売り手と買い手を
つなぐマッチングプラットフォームです。
累計5,000件以上の売買を成立させています。
またM&Aを進めるためのノウハウ共有や
マッチングのための様々なサポートを
行わせていただいておりますので、
まずはお気軽にご相談ください。

無料相談してみる（登録不要）

一覧へ戻る