株式会社ファイナンスアイ 田中琢郎

■案件レビュー 本案件レビューは、2024年12月10日時点に掲載されているNNシートの情報をもとにレビューしています。 ■総括 対象のM&A案件は『M&A案件』としては、エリア拡大として事業に挑戦したが黒字化に至らず道半ばの状態での譲渡案件に見受けられる。現経営者としては、進出したエリアからの事業撤退の選択肢としてM&Aを選択しておられる。このような撤退事業は、M&A（買手）のメリット・デメリットを「正確に、根拠をもって」把握することで、正しい判断に繋げることができる。 ■本件の課題 資金繰り難という譲渡理由 赤字且つ債務超過 大きな役員借入金 遠隔地による管理パフォーマンス不足による日常オペレーションに関する不具合の懸念 ■本件のメリット 同業を同地域で創業や事業拡大を検討している場合、時間的メリットがある可能性がある 生徒および講師が一定集まっていること 広告等の投下も一定行っていると想定され、周辺地域での認知度は一定ある可能性がある ■本件推進における確認事項 上記のメリットがM&A（買手）のメリットになり得るかを確認する必要がある。 対象案件は株式譲渡のため、決算書および簿外、未払等のチェックが必要である。 M&A（買手）となる経営者または責任者の常駐が重要なポイントになる可能性がある。 直近も含めた現在までの業績推移等の確認および譲渡後の運転資金も含めた必要資金の計算 オペレーションおよび管理手法のヒアリング ■本件を検討されるM&A(買手）へ M&A案件の多くはNNシートの情報だけでは解像度が低いままです。売手との交渉から追加の情報を取得して、M&A（買手）側は仮の事業計画を練り上げ、勝ち筋の事業計画が、自身の許容できるリスクの範囲で解像度を持てれば、挑戦する可能性が見えてきます。 まずは、セカンドオピニオンに相談される事をおすすめします。個別相談などを通じて、質問を投げかけて納得いくような具体的なアドバイスを提示し、具体的な道筋をリアル感を持ってアドバイスしてくれるか、また、依頼した場合に、最初から最後まで実務面でサポートを受けられるかを確認する事です。多くの専門家は無料の個別相談を提供しています。 弊社、ファイナンスアイも毎週セミナーを開催し、定期的にYouTubeやXなどのＳＮＳで情報発信をしています。よろしければ参考にしてください。